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[ 977FINEFERK19 ] KS (*)Financial Economics and Risk

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Workload Ausbildungslevel Studienfachbereich VerantwortlicheR Semesterstunden Anbietende Uni
4 ECTS M1 - Master 1. Jahr Volkswirtschaftslehre Johannes Muthers 2 SSt Johannes Kepler Universität Linz
Detailinformationen
Anmeldevoraussetzungen (*)keine (die Zulassung zum Studium vorausgesetzt)
Quellcurriculum Masterstudium Economic and Business Analytics 2022W
Ziele (*)The course provides students with the theoretical background to understand and analyse decisions under risk. Students learn to assess risk-preferences, to measure risk and to price risk in financial markets.

Students get the tools to evaluate the efficiency and possible regulation of financial markets.

Lehrinhalte (*)1. Decision under Risk

a. Risk Aversion
b. Measuring Risk
c. Expected Utility Theory

2. Risk Management

a. Insurance Contracts
b. Portfolio Choice

3. Asset Pricing and Financial Markets

a. Efficient Risk Allocation
b. Arrow-Debreu Securities
c. Capital Asset Pricing Model (CAPM)

4. Inefficient Financial Markets

a. Efficiency Market Hypothesis
b. Information Asymmetry, Herding, and Bubbles
Beurteilungskriterien (*)exam, assignments
Lehrmethoden (*)Interactive lecture
Abhaltungssprache Englisch
Literatur (*)
  • LeRoy, Stephen F., and Jan Werner. Principles of financial economics. Cambridge University Press, 2014.
  • Brunnermeier, Markus K. Asset pricing under asymmetric information: Bubbles, crashes, technical analysis, and herding. Oxford University Press on Demand, 2001.
Lehrinhalte wechselnd? Nein
Präsenzlehrveranstaltung
Teilungsziffer 200
Zuteilungsverfahren Zuteilung nach Vorrangzahl